受唐納德·特朗普贏得總統(tǒng)選舉的鼓舞，2024 年的加密貨幣市場(chǎng)呈現(xiàn)出垂直增長(zhǎng)趨勢(shì)。作為去中心化應(yīng)用程序(dApps)和智能合約的平臺(tái)，L1 解決方案的需求大幅上升，各大 L1 區(qū)塊鏈為了爭(zhēng)奪頂尖地位展開(kāi)了激烈競(jìng)爭(zhēng)。然而，它們面臨著來(lái)自第二層(Layer 2，L2)解決方案的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)，這些 L2 解決方案致力于以極低成本提升交易速度，從而與以太坊等成熟區(qū)塊鏈展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
1、哪些 Layer 1Token 表現(xiàn)最佳?
在表現(xiàn)最佳的 Token 中，Mantra(OM)取得了前所未有的增長(zhǎng)，價(jià)值飆升了 7,035.2%。這一激增部分得益于 Mantra 與總部位于阿聯(lián)酋的數(shù)字銀行 Zand 的合作。Zand 通過(guò)遵守迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局(VARA)的規(guī)定，使現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)(RWA)實(shí)現(xiàn)了 Token 化。此外，RWA 產(chǎn)品的需求持續(xù)增長(zhǎng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛將貨幣基金和債券引入?yún)^(qū)塊鏈。
2、其他表現(xiàn)優(yōu)異的 Token
AIOZ Network (AIOZ) 是另一位表現(xiàn)突出的選手，今年至今(YTD)增長(zhǎng)了 427.6%。該平臺(tái)的去中心化內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)在持續(xù)的生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)化推動(dòng)下，得到了越來(lái)越多的采用。排在前三的還有 Sui (SUI)，YTD 增長(zhǎng)了 388.2%，受益于其生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的快速發(fā)展，包括利用其高擴(kuò)展性和開(kāi)發(fā)者友好特性的創(chuàng)新 dApp 推出。
其他值得關(guān)注的表現(xiàn)者包括：
Bellscoin (BELLS)：增長(zhǎng) 252.2%
Zano (ZANO)：增長(zhǎng) 159%
Toncoin (TON)：增長(zhǎng) 136.2%，通過(guò)與 Telegram 的整合，成功托管 dApps 并推出「點(diǎn)擊即賺」的游戲。
3、市值前十的 Layer 1Token 漲幅較為溫和
盡管中小市值的 Layer 1Token 表現(xiàn)驚人，但市值較大的 Token 如比特幣、以太坊和 Solana 仍然是穩(wěn)健的投資選擇。
比特幣(BTC)實(shí)現(xiàn)了 112.9% 的年度增長(zhǎng)。
以太坊(ETH)增長(zhǎng) 34.9%，但表現(xiàn)不及同類 Token。隨著新 Layer 2 和其他區(qū)塊鏈的崛起，以太坊的主導(dǎo)地位逐年下降，盡管美國(guó)推出了現(xiàn)貨以太坊 ETF。然而，以太坊仍然跑贏了 2024 年上漲 24.8% 的標(biāo)普 500 數(shù)。
Solana (SOL)：從灰燼中崛起
Solana (SOL) 從 2022 年 FTX 破產(chǎn)的陰影中崛起，今年至今增長(zhǎng)了 134.3%。其大部分漲幅發(fā)生在 2023 年，當(dāng)時(shí)受 memecoin 狂潮的推動(dòng)，價(jià)格從 15 美元飆升至 120 美元。這一趨勢(shì)還擴(kuò)展到了其他區(qū)塊鏈，例如 Tron Network (TRX)，后者今年增長(zhǎng)了 85.5%。
與此同時(shí)，Toncoin (TON) 錄得了驚人的 136.2% 增長(zhǎng)，主要得益于其在流行社交消息應(yīng)用 Telegram 上托管 dApps 的能力?！更c(diǎn)擊即賺」的游戲模式在 Telegram 上變得極為流行，進(jìn)一步推動(dòng)了其增長(zhǎng)。
Sui：表現(xiàn)最搶眼
Sui 今年表現(xiàn)最為亮眼，增長(zhǎng)達(dá) 338.2%。這一漲幅主要得益于投資者興趣的增加、鏈上活動(dòng)的增長(zhǎng)以及通過(guò)顯著的 dApp 擴(kuò)展所帶來(lái)的實(shí)用性提升。此外，Circle 的 USDC 已集成至該網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)還觀察到資金從以太坊向 Sui 轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。
4、最大的跌幅
另一方面，一些 Token 今年至今跌幅高達(dá) -96%。
Entangle (NGL) 表現(xiàn)最差，YTD 下跌 -95.3%。
緊隨其后的是 Kujira (KUJI) 和 Trias Lab (TRIAS)，分別下跌 -86.7% 和 -83.4%。
NGL 于 2024 年 3 月以較高估值發(fā)行，此后價(jià)格持續(xù)走低。而 Kujira 的表現(xiàn)則受到團(tuán)隊(duì)高風(fēng)險(xiǎn)杠桿流動(dòng)性頭寸的影響，在市場(chǎng)波動(dòng)期間這些策略適得其反。
5、2024 年發(fā)行的 Layer 1 Token 表現(xiàn)如何?
2024 年推出的多種 Layer 1 加密貨幣表現(xiàn)不一，反映出在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中突圍的挑戰(zhàn)。
Aleo (ALEO) 于 9 月推出，自發(fā)行以來(lái)下跌了 -58.1%。
Saga (SAGA) 于 4 月推出，面臨類似困境，今年至今下跌 -69.9%。
同樣在 4 月推出的 Omni Network (OMNI) 下跌 -68.8%。
Zeta Chain (ZETA) 于 2 月發(fā)行，迄今為止下跌了 -57.3%。
Router Protocol (ROUTE) 和其他新項(xiàng)目的表現(xiàn)
Router Protocol (ROUTE) 于 7 月推出，價(jià)格下跌 24.8%，而 Ice Open Network (ICE) 自 1 月開(kāi)始活躍以來(lái)，跌幅相對(duì)較小，為 34.5%。與此同時(shí)，最晚于 10 月底入市的 Kaia (KAIA) 實(shí)現(xiàn)了 5.2% 的小幅正增長(zhǎng)。這些表現(xiàn)反映了新 Layer 1 項(xiàng)目的波動(dòng)性，以及持續(xù)創(chuàng)新和用戶采用對(duì)獲得市場(chǎng)認(rèn)可的重要性。
6、按價(jià)格表現(xiàn)排名的前十 Layer 1 項(xiàng)目
注：YTD 是 Year-to-Date 的縮寫，意思是「今年至今」。它通常用于描述從年初(通常指 1 月 1 日)到當(dāng)前日期的時(shí)間段內(nèi)某個(gè)指標(biāo)(例如收益、漲跌幅或業(yè)績(jī))的表現(xiàn)。
7、結(jié)論
2024 年，Layer 1 區(qū)塊鏈領(lǐng)域呈現(xiàn)出多樣化的表現(xiàn)。Mantra 憑借高達(dá) 7035% 的今年至今(YTD)漲幅遙遙領(lǐng)先，這得益于其戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系以及前沿的區(qū)塊鏈應(yīng)用案例。而比特幣、Solana 和 Toncoin 等老牌玩家則表現(xiàn)穩(wěn)健，證明了它們?cè)诓粩嘧兓氖袌?chǎng)中仍具備強(qiáng)大的生命力。同時(shí)，新發(fā)行的 Token 面臨著巨大的挑戰(zhàn)，往往因高估值起步而步履維艱。
隨著 Layer 1 和 Layer 2 解決方案之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，對(duì)擴(kuò)展性、實(shí)用性和合規(guī)性的關(guān)注將決定下一波贏家的出現(xiàn)，在這個(gè)瞬息萬(wàn)變的加密市場(chǎng)中尤為重要。
注：本研究分析了 CoinGecko 中 Layer 1 類別下按市值排序的前 100 種加密貨幣的價(jià)格收益情況。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的 YTD 漲幅覆蓋從 2024 年 1 月 1 日到 11 月 18 日的表現(xiàn)。這些數(shù)據(jù)反映了市場(chǎng)的一個(gè)截面，反映了各個(gè)幣種在更廣泛市場(chǎng)環(huán)境中的表現(xiàn)差異。